Как стейблкоины сохраняют ваши активы при нестабильной экономике

Как стейблкоины сохраняют ваши активы обложка

Стейблкоины играют важную роль в криптовалютной индустрии. В этом материале мы расскажем, что такое стейблкоины, какие они бывают и приведем примеры, как их использовать с выгодой для себя.

Что такое стейблкоины

Это криптовалюта, стоимость которой привязана к стоимости актива из реального мира, таких как фиатные валюты, драгоценные металлы, нефть. Например, существуют стейблкоины, стоимость которых привязана к американскому доллару, евро, британскому фунту или российскому рублю.

Примеры стейблкоинов
Примеры стейблкоинов различных фиатных валют

Стейблкоины можно разделить на две категории. Первая категория — централизованные. Такие стейблкоины выпускает конкретная компания. Она обеспечивает стабильную стоимость монеты наличием фиатной валюты на счетах компании. Например, компания Tether выпускает стейблкоины USDT и обеспечивает их долларами США на своих счетах. Такие компании ведут строгую отчетность перед регулирующими органами и могут заблокировать кошельки владельцев стейблкоина по решению суда. Другие примеры централизованных стейблкоинов: USDC консорциума Centre, BUSD компании Binance, EURS компании Stasis. 

Централизованные и децентрализованные стейблкоины
Стейблкоины делятся на 2 категории: централизованные и децентрализованные

Вторая категория — децентрализованные стейблкоины. Они выпускаются смарт-контрактами и обеспечиваются залогом в криптовалюте и алгоритмами смарт-контракта. Преимущество децентрализованных стейблкоинов в том, что у них нет компании-владельца — их нельзя удаленно заблокировать. Они также могут работать на разных криптовалютных площадках и ограничены только блокчейном, на базе которого работает выпустивший их смарт-контракт. Например, стейблкоины DAI работают только с проектами на блокчейне Ethereum, а стейблкоины USDJ — с проектами на блокчейне TRON.

Кредитование в стейблкоинах

Это один из способов заработка при помощи стейблкоинов. В блокчейн-индустрии существует направление DeFi. Оно состоит из приложений с функционалом, похожим на традиционные банковские инструменты. Одним из таких инструментов является кредитование. Некоторые DeFi-приложения выдают кредиты в стейблкоинах. Например, MakerDAO выдает кредиты в стейблкоинах доллара США DAI, а MonolithosDAO выдает кредиты в стейблкоинах российского рубля MCR. 

Приведем пример с MonolithosDAO. Если вы хотите взять кредит в стейблкоинах MCR, вам понадобится оставить залог в ETH или WBTC. Сумма залога должна быть больше суммы кредита как минимум на 25%. Например, если вы хотите взять в кредит 1000 MCR, то вы должны оставить залог в криптовалюте на сумму не менее 1250 рублей по актуальному на данный момент курсу. Рекомендуется оставлять залог больше 125% от суммы кредита, чтобы защитить залог от волатильности криптовалюты. Если курс упадет и ваш залог будет меньше 125%, то он будет продан на аукционе и из него будут вычтены 4% стабилизационной комиссии и 7% ликвидационной комиссии. Остаток вернется на ваш кошелек. 

Допустим, вы ожидаете, что курс ETH вырастет и берете в кредит MCR под залог своих ETH: 

  • если курс вырастет, то стоимость залога в смарт-контракте также вырастет; 
  • если курс упадет, то стоимость залога также упадет. Но стейблкоины MCR сохранят свою стоимость;
  • если курс упадет ниже ликвидационного значения, то залог будет продан и из него будут вычтены ликвидационная и стабилизационная комиссии. Но у вас останутся стейблкоины MCR, на которые падение курса ETH никак не повлияло. 
Что происходит с залогом и стейблкоинами в случае роста или падения курса ETH
Что происходит с залогом и кредитом в стейблкоинах в случае падения или роста курса ETH

Кредитные стейблкоины также можно использовать в качестве кредитного плеча — покупать на них еще больше криптовалюты. Например, вы оставили залог в ETH и взяли кредит в MCR. Затем вы купили на MCR еще ETH. Если курс ETH вырастет, то вы заработаете больше прибыли, чем без кредитного плеча. Например, вы взяли в кредит 10000 MCR под залог 0,42 ETH при курсе 30000 рублей. На 10000 MCR вы купили еще 0,33 ETH. Предположим, что курс ETH увеличился до 35000 рублей:

  • без кредитного плеча ваши 0,42 ETH увеличатся в стоимости на 2100 рублей; 
  • С кредитным плечом у вас есть уже 0,75 ETH. С учетом стабилизационной комиссии 4%, ваша прибыль составит 3250 рублей. 

При использовании кредитного плеча увеличивается не только прибыль в случае роста курса криптовалюты, но и потери в случае его падения. 

Конвертация криптовалюты в стейблкоины

У такой конвертации есть 2 применения. Первое — фиксация портфеля. Например, вы торгуете биткоинами и зарабатываете на разнице цен при обмене. Вы закрыли торговый день и не уверены, что курс биткоина не упадет. Вы конвертируете 1 BTC в стейблкоины USDT и стоимость ваших активов не изменится. Когда вы продолжите торговлю, вы конвертируете их обратно по новому курсу. Если стоимость биткоина уменьшилась, то вы получите больше биткоинов, чем конвертировали. А если курс увеличился, вы получите меньше биткоинов. В любом случае, стоимость ваших активов в фиатной валюте останется прежней. 

Вторая причина конвертировать криптовалюту в стейблкоины — заработок на падении криптовалюты. Например, вы ожидаете, что курс биткоина упадет. Предположим, вы сконвертировали 1 BTC в 11000 USDT и теперь ждете падения курса. Когда курс биткоина упадет с $11000 до $10000, вы конвертируете 11000 USDT обратно и получаете уже 1,1 BTC. Когда курс биткоина снова вырастет, то и стоимость ваших активов вырастет.

Инструмент «Бетонирование» на Bitzlato

В телеграм-ботах Bitzlato существует отдельный инструмент, который называется «Бетонирование». С этим инструментом вы можете мгновенно конвертировать криптовалюту в стейблкоины по актуальному курсу биржи Bitzlato. Инструмент избавит вас от необходимости заходить на биржу, все это происходит внутри телеграм-бота. Затем вы можете конвертировать стейблкоины обратно в криптовалюту по курсу, который будет актуальным на данный момент. 

Преимущества бетонирования
Бетонирование помогает защитить активы от падения курса криптовалюты

В качестве примера, мы покажем, как конвертировать BTC в стейблкоины USDT в телеграм-боте @BTC_CHANGE_BOT:

1. В главном меню телеграм-бота нажмите на кнопку «Забетонировать».

Кнопка Забетонировать в главном меню

2. Бот пришлет меню бетонирования. Выберите, в какой стейблкоин конвертировать ваши активы. Для примера возьмем USDT.

Меню бетонирования

3. Выберите сумму, которую хотите конвертировать либо нажмите на кнопку «Другая» и напишите ее вручную. Для примера возьмем 0,001 BTC.

Выбор суммы для бетонирования

4. Бот предложит вам выбрать курс, по которому будет происходить конвертация.

Выбор курса для бетонирования

5. Бот напишет вам сумму, которую вы получите в стейблкоинах и курс, по которому будет происходить конвертация. Нажмите «Да», чтобы подтвердить конвертацию.

Подтверждение бетонирования

6. Бот напишет вам, что ордер будет выставлен на бирже в течение нескольких секунд. Криптовалюта, которую вы конвертируете, будет заблокирована до исполнения ордера.

Оповещение о том, что ордер будет выставлен на бирже

7. Когда ордер на бирже будет исполнен, в вашем кошельке появится выбранное вами количество стейблкоинов. Для того, чтобы проверить баланс, снова нажмите кнопку «Забетонировать» в главном меню бота. В меню бетонирования будет отображено количество ваших стейблкоинов.

Баланс после бетонирования

Заключение

Стейблкоины — криптовалюта, стоимость которой равна стоимости актива из реального мира. Например, американского доллара или российского рубля. Существуют централизованные и децентрализованные стейблкоины. Централизованные выпускают компании и обеспечивают реальными активами на своих счетах. Децентрализованные выпускают смарт-контракты и обеспечивают их криптовалютой, заблокированной в смарт-контракте.

Стейблкоины дают пользователям два преимущества:

  1. Возможность зафиксировать стоимость своих активов в фиатной валюте. В таком случае, вам не придется беспокоиться о падении курса.
  2. Возможность зарабатывать на росте или падении курса криптовалюты. Зарабатывать на росте курса криптовалюты можно при помощи кредитов в стейблкоинах. Зарабатывать на падении курса криптовалюты можно при помощи функции «Бетонирование» в телеграм-ботах Bitzlato. 

На платформе Bitzlato вы также можете купить децентрализованные стейблкоины рубля MCR или криптовалюту ETH, при помощи которой вы можете взять кредит в стейблкоинах.

Кредитование под залог криптовалют. Как работает и в чем выгода

С появлением DeFi, в блокчейн-индустрии появился новый способ заработка — кредитование под залог криптовалют. В этом материале мы расскажем про этот вид кредитования и принцип его работы. Мы приведем конкретные примеры заработка на обеспеченных залогом кредитах.

Что такое кредитование под залог криптовалюты

Это вид кредитования, который применяется в экосистеме децентрализованных финансов. DeFi состоит из множества приложений, которые работают автономно и предоставляют инструменты, аналогичные традиционным финансовым инструментам. Один из таких инструментов — кредитование, которое доступно в приложениях MakerDAO на блокчейне Ethereum и Just Lend на блокчейне TRON.

Как работает кредитование под залог криптовалюты

Особенность кредитования в DeFi исходит из автономности таких приложений. В отличие от банка, приложение не может проверить потенциального заемщика на платежеспособность. Все процессы выполняются автоматически, при помощи смарт-контрактов. Поэтому для получения кредита пользователю необходимо обеспечить его залогом. Залог должен превышать сумму кредита на определенный процент, который зависит от конкретного приложения. При достижении этих условий смарт-контракт автоматически выдаст кредит.

Возьмем для примера проект MakerDAO. В нем можно взять кредит в стейблкоинах DAI, привязанных к курсу доллара США в соотношении 1:1. Для получения кредита необходимо оставить залог, который составляет минимум 150% от суммы кредита. Например, вы хотите взять кредит на 1000 DAI под залог криптовалюты Ethereum (ETH). Значит, вы должны оставить залог в ETH на сумму минимум $1500. Если курс ETH составляет $10000, то в качестве залога вы оставите не менее 0,15 ETH. При этом за обеспеченный залогом кредит также необходимо платить процент. В случае с MakerDAO, он составляет 8,5% от суммы кредита.   

Необходимо учитывать, что 150% — это лишь минимальный процент обеспечения. Если курс упадет и процент обеспечения будет меньше 150%, то ваш залог будет продан, а вам придется заплатить не только 8,5% стабилизационной комиссии, но и 10% ликвидационной комиссии. Поэтому рекомендуется оставлять залог выше 150%, чтобы защитить ваш кредит от волатильности залоговой криптовалюты. 

В чем выгода таких кредитов

Существует две причины использовать обеспеченные залогом кредиты. Первая причина: такой кредит позволяет зафиксировать часть инвестиционного портфеля. Допустим, вы не уверены, что курс ETH вырастет и хотите защитить часть своих активов от его падения. Вы берете стейблокины DAI под залог криптовалюты ETH. Если курс вырастет, то и стоимость вашего залога вырастет и вы получите прибыль. Она будет меньше, чем без использования кредита, так как вам нужно заплатить 8,5% по кредиту. Но если курс упадет и ваш залог будет продан, то у вас все равно останутся взятые в кредит DAI. Их стоимость не изменится, так как это стейблкоины, привязанные к доллару США.

Вторая причина: получить кредитное плечо. Допустим, вы ожидаете, что курс ETH вырастет. Вы берете 1000 DAI под залог 0,15 ETH при курсе $10000. На кредитные 1000 DAI вы сразу покупаете еще 0,1 ETH. Если курс вырастет до $15000, то стоимость ваших 0,25 ETH увеличится до $3750. Если мы вычтем из этой суммы кредит на сумму $1000 и 8,5% стабилизационной комиссии, то у вас получится $1165 прибыли. Если бы вы не использовали MakerDAO для получения кредитного плеча и просто хранили бы криптовалюту в кошельке, то ваши 0,15 ETH выросли бы в цене только на $750. 

Стоит учитывать, что кредитное плечо увеличивает не только прибыль, но и риски. Если курс упадет, то вы потеряете больше средств, чем без кредита. Продолжим пример с кредитом в 1000 DAI и залогом в 0,15 ETH при курсе в $10000. Допустим, курс упал до $5000. Ликвидация наступает, когда процент обеспечения залога становится ниже 150%, то есть при курсе в $9999,99. В этот момент с вас взимается 10% ликвидационной комиссии и 8,5% стабилизационной комиссии, а остаток от вашего залога продается на аукционе. Вам возвращается только 0,02 ETH. Вместе с купленным на 1000 DAI кредитным плечом у вас остается 0,12 ETH. Сравним убытки при падении курса с $10000 до $5000 при следующих сценариях:

  • если вы использовали кредитное плечо, то при курсе в $5000 ваши 0,12 ETH будут стоить $600, то есть вы потеряли $900 на падении курса; 
  • если вы оставили всю сумму кредита в стейблкоинах DAI, то вы потеряли только $400; 
  • если вы не брали кредит, а просто хранили криптовалюту в кошельке, то ваши потери составили $750. 

В приведенных примерах курс увеличивался и уменьшался на 50%. Поэтому необходимо принимать во внимание, что при небольших колебаниях курса, прибыль от кредитного плеча может быть меньше, чем без него из-за необходимости уплаты 8,5% стабилизационной комиссии.

Заключение

Кредитование под залог криптовалют — одно из направлений в сфере децентрализованных финансов. Оно работает на базе автономных приложений, которые автоматически выдают кредит, если пользователь оставляет залог, превышающий сумму кредита на определенный процент. Этот процент зависит от конкретного кредитного приложения. 

В случае, если из-за колебаний курса залоговой криптовалюты процент обеспечения криптовалюты становится меньше необходимого, с пользователя взимаются сразу 2 вида комиссий — стабилизационная и ликвидационная. Если пользователь возвращает кредит до этого момента, то он платит только стабилизационную комиссию — аналог процентов по кредиту. 

Существует 2 способа заработка на таких кредитах:

  1. Фиксация части инвестиционного портфеля. Если вы взяли кредит в стейблкоинах, то вы потеряете меньше средств в случае падения курса. 
  2. Получение кредитного плеча. Если вы уверены в росте курса залоговой криптовалюты, то вы можете купить на стейблкоины еще больше криптовалюты. В случае роста курса криптовалюты ваша прибыль будет больше, чем без кредита.

Реальные возможности регулирования криптовалют

Зарегулировать технологию блокчейн практически невозможно. Но государства продолжают искать все новые и новые технические и юридические для этого возможности. Разбираемся в том, зачем страны вмешиваются в криптоиндустрию и какие возникают проблемы на этом пути. 

Зачем регулировать криптовалюты

Технология блокчейн позволила в 2009 году запустить в обращение первую криптовалюту. Ее особенностью является распределенное хранение информации между всеми пользователями. Никто из них не может намеренно или случайно внести изменение, так как верным признается только тот вариант, который зафиксирован у большинства.

Такая проверка подлинности не только обеспечивает надежность, но и почти лишает возможности какого-либо вмешательства извне. Например, государственные органы не смогут конфисковать биткоины, полученные мошенническим путем, или заблокировать счет преступника.

Помимо противодействия преступности, необходимость регулирования криптовалют вызвана ролью государства в современной экономике. На государство возложены такие функции, как, например, защита прав собственности и сбор налогов.

Проблема возникает, когда требуется определить правовой статус криптовалют — расценивать их как валюты, товары, ценные бумаги или имущество. От классификации будет зависеть система налогообложения, надзора и отчетности. Так, товарные рынки функционируют в условиях относительно слабого регулирования. Ценные бумаги, напротив, обычно подвержены более обременительным правилам относительно прозрачности цен, торговой отчетности и злоупотреблений рынком.

Таким образом, регулирование самих криптовалют оказывается практически невозможным. Вместо этого, регуляторы воздействуют на криптовалютную инфраструктуру.

Инфраструктура вокруг криптовалют

Криптовалютная индустрия включает в себя разные объекты инфраструктуры, каждый из которых требует свой подход к регулированию. 

Биржи. Возможные изменения в законодательстве создают потенциальный риск для основателей криптобирж. Компании предпочитают создавать свои сервера и офисы в странах, где их работа будет четко регламентирована. Наиболее развито цифровое законодательство, например, в Швейцарии, Канаде, Японии и Австралии.

Правительства этих государств занимаются поиском технических возможностей для введения криптовалютой индустрии в правовое поле. Крупные биржи, такие как Binance и Bittrex уже обязались внедрить инструменты Chainalysis для мониторинга блокчейна. Это позволит отслеживать в реальном времени подозрительные операции.

Обменники. Регулирование деятельности обменников чаще всего сводится к проверке того, кто изначально приобретает цифровые монеты. Обменники требуют от своих пользователей подтвердить свои персональные данные.

Правоохранительные органы выявляют как преступников, накапливающих биткоины от продажи наркотиков, так и тех, кто использует валюту для скрытия богатства. Например, налоговая служба США отслеживает действия держателей биткоина и следит за уплатой налогов.

Компании, выпускающие стейблкоины. Цифровые монеты, с привязкой к курсу доллара, выпускаются для пользователей, которым важна интеграция с традиционными финансовыми инструментами. Это определяет необходимость четкого соответствия законодательству и получения одобрения со стороны регуляторов. Для этого, компания Tether в сеть стейблкоина USDT внедрила инструмент «Know Your Transaction» от компании Chainalysis.

«Инструмент Know Your Transaction» (KYT) — это решение для создателей токенов, которое поможет соответствовать закону о борьбе с отмыванием денег. Оно в реальном времени обеспечивает мониторинг транзакций на всех этапах жизненного цикла токена — от его выпуска до погашения», — прокомментировали в Chainalysis.

Правовой статус криптовалют в 2020 году

Приведем примеры стран с разным уровнем регулирования криптовалютной индустрии.

the world
Страны по уровню легализации криптовалют. Источник: coin.dance

Полностью регулируются. В Швейцарии криптовалюты и биржи являются законными. Налоговая администрация рассматривает криптовалюты как активы: они подлежат швейцарскому налогу на богатство и должны быть указаны в ежегодных налоговых декларациях. Чтобы начать работать, криптобиржи должны получить лицензию органа по надзору за финансовым рынком. Аналогичные правила действуют и для ICO.

Канадское налоговое агентство определяет же криптовалюты в качестве сырьевых товаров. Торговля ими регулируется как бартерные сделки, а полученный доход рассматривается как доход от бизнеса. Поэтому и налогообложение соответствующее — с доли прибыли. 

Правовой статус не определен. Во Франции до сих пор нет прямого законодательного регулирования криптовалют. Криптовалюты не запрещены, но и не защищены, поэтому все риски по владению ими граждане берут на себя. 

В России суды считают криптовалюты «иным имуществом». Впервые такое решение принял арбитражный апелляционный суд в мае 2018 года. Тогда он обязал должника передать конкурсному управляющему доступ к криптокошельку. Последняя версия закона «О цифровых финансовых активах» определяет криптовалюту как собственность и запрещает использовать как платежное средство. Закон должен вступить в силу 1 января 2021 года.

Полностью запрещены. Существуют страны, в которых оборот криптовалют и работа криптобирж законодательно запрещены. Среди них Афганистан, Алжир, Бангладеш, Боливия, Пакистан, Катар и Саудовская Аравия. 

Заключение

Децентрализованный принцип работы блокчейна и сложная юридическая природа криптовалют усложняют задачу государственного регулирования криптовалют. Тем не менее, страны придумывают решения, чтобы бороться с преступностью и регулировать экономические отношения.

Главные ошибки инвестора в криптовалюту: топ-5

Рассмотрим 5 распространенных ошибок, которые чаще всего совершают при инвестировании в криптовалюту. На примерах объясним как их избежать.

Инвестиции под воздействием FOMO

Даже опытных инвесторов может преследовать синдром упущенной выгоды — FOMO. Это навязчивая боязнь пропустить хорошую возможность. Такой эмоции подвержены 56% пользователей социальных сетей, согласно опросу MyLife.com. Прочитав очередную «историю успеха», овладевает желание купить криптовалюты при максимуме цены.

Пример. В 2017 году биткоин вырос с $1000 до $20 000. Эта информация вызывает сильный эмоциональный отклик и заставляет пожалеть, что такая возможность упущена.

Как избежать. Нужно избавиться от мысли, что кому-то везет, а вам – нет. Те, кто стали миллионерами в 2017 году, долго терпели и верили в биткоин. Нужно разбираться в вопросе, а не действовать на основании эмоций и слухов. 

Продажа «Дна»

Случается и обратная ситуация, когда инвесторы избавляются от монет в убыток себе. Оглядываясь назад, можно прийти к выводу, что «дно тогда не стоило продавать». При такой продаже срабатывают сложные и запутанные человеческие эмоции — скорее, паника.

Пример. Криптовалюта потеряла 80% своей стоимости в течение нескольких месяцев. Такая картина заставит понервничать любого инвестора.

Как избежать. Следует понять, что рынок криптовалют чрезвычайно волатильный. Курсы цифровых монет нестабильны — их стоимость часто сильно растет и падает. Инвестиции в криптовалюту требуют подход, отличный от традиционных инвестиций в акции.

Продажа долгосрочных инвестиций

Рынок криптовалют сильно зависит от ажиотажа в СМИ. После какой-нибудь негативной новости, даже долгосрочные инвесторы могут начать продавать свои активы. Поводы для паники возникают часто. Так, в Twitter распространялась информация, что 15 октября 2020 года будет массовая продажа 140 000 биткоинов.

Пример. Вклад изначально задумывается на год. Спустя месяц биткоин подрос на 10% и тут в голову приходит мысль, что пора его продать.

Как избежать. Поддаваться жажде скорой выгоды — плохое качество для инвестора. Важный навык, которому следует научиться — умение ждать. Поэтому, если вы планировали долгосрочные инвестиции, то лучше и оставить их таковыми.

Неудачный выбор кошелька

Поверхностный подход к выбору кошелька может обернуться не только неудобствами, но и проблемами с безопасностью. Проще всего зарегистрировать счет на какой-нибудь бирже. Это удобно, но ненадежно — с начала 2020 года закрылось 75 криптовалютных бирж

Пример. Человек купил токен, который спустя год вырос по курсу. За это время производитель кошелька может обанкротиться или стать жертвой атаки злоумышленников.

Как избежать. Для разных целей подойдут разные кошельки. Узнайте об отличии разных видов кошельков, например, в статье как выбрать кошелек для Ethereum. Читайте отзывы о криптовалютных кошельках и тестируйте их маленькими суммами. 

Отсутствие бэкапа

Бэкап — это резервное копирование информации. В отличие от других видов инвестиций, в криптовалютах потеря приватных ключей означает, что монеты потеряны навсегда. Пожар или поломка жесткого диска могут уничтожить криптовалютный портфель на все 100%. 

Пример. Инвестор пользовался программным кошельком, установленным на компьютере. После переустановки Windows, оказалось, что «Диск (C:)» был отформатирован и доступа к кошельку больше нет. 

Как избежать. Создавать файлы для восстановления. В частности, необходимо скопировать приватный ключ, с помощью которого вы сможете восстановить кошелек с инвестициями.. Как вариант, распечатать его на бумаге в формате QR кода или в отличном от компьютера месте.

Заключение

Главная ошибка, которую может совершить инвестор — отнестись к этому делу недостаточно серьезно. Прежде, чем начинать инвестировать в криптовалюту, следует изучить распространенные ошибки инвесторов, чтобы знать, как их избежать:

  1. Инвестиции под воздействием FOMO;
  2. Продажа «Дна»;
  3. Продажа долгосрочных инвестиций;
  4. Неудачный выбор кошелька;
  5. Отсутствие бэкапа.

Бетонирование

Проиграть видео

Бетонирование

Показываем как фиксировать прибыль при помощи бетонирования

Длительность урока: 2 мин

Следующие уроки

Кто такой трейдер?

Кто такой Р2Р-трейдер и как им стать?

Длительность урока: 3 мин

безопасность криптовалют

Мошенники и трейдеры​

Какие схемы мошенников важно знать трейдеру?

Длительность: 6 мин

создание объявлений и торговля

Торги​

Как трейдеру начать торговлю и на что обратить внимание

Длительность: 4 мин

торги в р2р обменнике

Рабочее место трейдера

Удобный инструмент для управления сделками и объявлениями

Длительность: 3 мин

Рабочее место трейдера​

Проиграть видео

Рабочее место трейдера

Удобный инструмент для управления сделками и обяъвлениями

Длительность урока: 3 мин

Следующие уроки

фиксация прибыли бетонирование

Бетонирование​

Показываем как фиксировать прибыль при помощи бетонирования

Длительность: 2 мин

Кто такой трейдер?

Кто такой Р2Р-трейдер и как им стать?

Длительность урока: 3 мин

безопасность криптовалют

Мошенники и трейдеры​

Какие схемы мошенников важно знать трейдеру?

Длительность: 6 мин

создание объявлений и торговля

Торги​

Как трейдеру начать торговлю и на что обратить внимание

Длительность: 4 мин

Торги

Проиграть видео

Торги

Как трейдеру начать торговлю и на что обратить внимание

Длительность урока: 4 мин

Следующие уроки

торги в р2р обменнике

Рабочее место трейдера

Удобный инструмент для управления сделками и объявлениями

Длительность: 3 мин

фиксация прибыли бетонирование

Бетонирование​

Показываем как фиксировать прибыль при помощи бетонирования

Длительность: 2 мин

Кто такой трейдер?

Кто такой Р2Р-трейдер и как им стать?

Длительность урока: 3 мин

безопасность криптовалют

Мошенники и трейдеры​

Какие схемы мошенников важно знать трейдеру?

Длительность: 6 мин

Мошенники и трейдеры​

Проиграть видео

Мошенники и трейдеры​

Какие схемы мошенников важно знать трейдеру?

Длительность урока: 6 мин

Следующие уроки

создание объявлений и торговля

Торги​

Как трейдеру начать торговлю и на что обратить внимание

Длительность: 4 мин

торги в р2р обменнике

Рабочее место трейдера

Удобный инструмент для управления сделками и объявлениями

Длительность: 3 мин

фиксация прибыли бетонирование

Бетонирование​

Показываем как фиксировать прибыль при помощи бетонирования

Длительность: 2 мин

Кто такой трейдер?

Кто такой Р2Р-трейдер и как им стать?

Длительность урока: 3 мин

Кто такой трейдер?​

Проиграть видео

Кто такой трейдер?

Кто такой Р2Р-трейдер и как им стать?

Длительность урока: 3 мин

Следующие уроки

Кто такой трейдер?

Кто такой Р2Р-трейдер и как им стать?

Длительность урока: 3 мин

безопасность криптовалют

Мошенники и трейдеры​

Какие схемы мошенников важно знать трейдеру?

Длительность: 6 мин

создание объявлений и торговля

Торги​

Как трейдеру начать торговлю и на что обратить внимание

Длительность: 4 мин

торги в р2р обменнике

Рабочее место трейдера

Удобный инструмент для управления сделками и объявлениями

Длительность: 3 мин

фиксация прибыли бетонирование

Бетонирование​

Показываем как фиксировать прибыль при помощи бетонирования

Длительность: 2 мин

Что нужно знать про конфиденциальность стейблокинов

Криптовалюты часто ассоциируются именно с анонимностью. Но у стейблкоинов дела обстоят иначе. Статья о том, почему они не могут быть такими же конфиденциальными, как и криптовалюты. Рассказываем чем отличаются централизованные стейблкоины от децентрализованных, какие есть проблемы с приватностью и как они решаются.

Стейблкоины и конфиденциальность

Государственное регулирование криптовалют — сложная задача, которую пытаются решить развитые страны. Для разработки и внедрения законопроектов, они часто обращаются к аналитическим компаниям, работающим с блокчейном. Одна из наиболее известных — Chainalysis, которая занимается мониторингом криптовалютных транзакций.

Chainalysis сотрудничает с внутренними ведомствами США и Европы, такими как Федеральное бюро расследований (FBI) и Европол. Отслеживание до 90% всех транзакций в криптовалюте помогает в борьбе с коррупцией, мошенничеством и финансированием терроризма. Согласно их отчету, в 2019 году было совершено криптовалютных транзакций на сумму более 1 триллиона долларов и 1,1% из них были незаконными.

Фактически, работа сервисов блокчейн-анализа заключается в выявлении связи конкретных лиц с конкретными транзакциями в сети. Благодаря сервисам Chainalysis, Внутренняя налоговая служба США отслеживает действия держателей биткоина и следит за уплатой налогов. Поэтому, даже транзакции биткоина нельзя считать полностью анонимными.

У стейблкоинов, стоимость которых привязана к курсу фиатной валюты, вопрос с конфиденциальностью устроен еще сложнее. Проблемы вытекают из целей, которыми руководствуются пользователи:

  1. Минимизировать риски, связанные с волатильностью криптовалют.

Проблема в данном случае заключается в упрощении алгоритмов работы стейблокинов. Это облегчает работу мониторинг-сетей, таких как Chainalysis. Снижение конфиденциальности может грозить негативными последствиями в странах, где рынок криптовалют пока не регулируется.

  1. Обезопасить себя от инфляции в реальной экономике.

Держатель стейблкоина в этом случае рискует, так как действует в противовес экономической политике государства. Интересы могут не сходиться не только на идеологическом уровне, но и регулятивном. При обесценивании курса национальной валюты, антикризисные меры включают в себя контроль за движением капитала. Такой случай произошел в Аргентине в 2019 году, когда правительство принуждало граждан хранить валюту, которая быстро теряла свою ценность.

  1. Применить в децентрализованном финансировании (DeFi). 

Из-за отсутствия прозрачности криптовалют, традиционный финансовый рынок не может их интегрировать. Стейблкоины позволяют создать альтернативу существующим финансовым системам, основанную на блокчейне.

Все эти проблемы решаются по-разному, так как параметры конфиденциальности любой криптовалюты зависят от принципа ее работы. Стейблкоины по типу устройства можно разделить на две группы — централизованные и децентрализованные.

Централизованные стейблкоины

Централизованные стейблкоины подкреплены в пропорции 1:1 валютами, которые хранятся на банковских счетах. Они создаются и управляются одной организацией и хранят данные только на своих серверах. При этом стейблкоин одной компании может существовать в нескольких разных блокчейнах. Например, UDST работает на платформах Omni, Ethereum, EOS, Tron и Liquid.

Примеры: USD Tether (UDST), Paxos Standard (PAX), Binance USD (BUSD). 

Некоммерческая организация Human Rights Foundation в 2019 году представила отчет, в котором приводится анализ конфиденциальности стейблкоинов. HRF выделили пять основных параметры оценки:

  1. Возможность мониторинга транзакций с помощью Chainanalysis;
  2. Контракты с открытым исходным кодом;
  3. Базовые инструменты приватности;
  4. Возможность заморозки аккаунтов;
  5. Ежемесячная аттестация.
Таблица характеристик разных стейблкоинов. Источник: Human Rights Foundation

Таблица характеристик разных стейблкоинов. Источник: Human Rights Foundation

Из приведенных, только USDT на блокчейне Liquid поддерживает какой-либо инструмент приватности. Это Confidential Transactions, который скрывает тип актива и сумму каждой транзакции.

Важно учитывать не только технические возможности организаций, но и то как они используют эти рычаги воздействия. По данным HRF, Tether за все время заморозил USDT только на 16 различных адресах.

Децентрализованные стейблкоины

Децентрализованные стейблкоины не имеют центрального регулятора. Они обеспечены залогом криптовалют и управляются самими пользователями.

Примеры: DAI, EOSDT, USDJ. 

Децентрализованный стейблкоин DAI, как и USDT привязан к доллару США. Отличие в том, что для его получения пользователи блокируют определенное количество своих ETH.

Главная проблема с конфиденциальностью заключается в том, что мониторинг-сетям, таким как Chainalysis, легко идентифицировать пользователей. Это происходит потому, что блокчейн Эфириума поощряет повторное использование адресов. По умолчанию большинство пользователей совершают все свои транзакции по одному адресу. Это и позволяет выявить связь конкретных лиц с конкретными переводами. Однако, заблокировать средства в DAI по решению регулирующего органа все равно технически невозможно.

12 октября 2020 года была анонсирована платформа Aztec 2.0 для блокчейна Эфириума. Стартап предоставляет инструменты для ввода токенов с высоким уровнем анонимности. При помощи протокола zkSNARK скрываются данные отправителя, получателя, а также объем транзакций, что делает их приватными.

Заключение

Цели использования стейблкоинов сопряжены с рядом проблем, связанных с конфиденциальностью. Централизованные и децентрализованные проекты стараются подходить к решению с разных сторон. Тем не менее, аналитики HRF заключают, что конфиденциальность стейблкоинов все равно «оставляет желать лучшего».