Как устроено доходное фермерство в DeFi Skip to content

Что такое Доходное фермерство и как нем заработать

Оглавление

Одной из популярных стратегий заработка на направлении DeFi является так называемое Доходное фермерство. В этом материале мы расскажем, что это такое и приведем примеры заработка таким способом.

Что такое Доходное фермерство

Англоязычный термин «Yield Farming» появился из шуточных постов в Twitter. Сейчас так называют стратегию заработка, суть которой заключается в использовании активов для получении токенов DeFi-проектов. DeFi-проекты — это экосистема из приложений с функционалом, похожим на традиционные финансовые инструменты. Такие приложения работают автоматически, при помощи смарт-контрактов и технологии блокчейн. Поэтому для внесения изменений в DeFi-проект необходимо проводить голосование. Для того, чтобы голосовать, необходимы управляющие токены. Их основная функция — право голоса, но они обладают своей стоимостью и торгуются на криптовалютных площадках.

Управляющие токены можно купить либо получить за выполнение определенных действий. Например, за блокирование средств в протоколе под процент или за получение кредита. Точные правила зависят от конкретного протокола. Первое эффективное применение этой системы было в проекте Compound. Каждый день протокол раздает 2312 управляющих токенов COMP между теми, кто предоставляет займы и берет займы в соотношении 50/50. Распределение между конкретными пользователями происходит пропорционально объему заблокированных средств. Стоимость одного токена COMP в ноябре 2020 года составляет около $90.

Помимо управляющих токенов, DeFi-проекты выдают пользователям токены, при помощи которых вы можете вернуть свои средства из заблокированного смарт-контракта. Например, Aave выдает aTokens, Compound выдает cTokens, Synthetix выдает sTokens. Если вы хотите вернуть свои средства из пула ликвидности, вы возвращаете эти токены протоколу. 

Доходное фермерство подразумевает получение максимальной доходности от использования своего актива. Например, вы заблокировали ETH в Compound и получили cETH. Пока вам начисляются проценты, вы берете cETH токены и блокируете их в другом протоколе и получаете доходность оттуда. При этом, вы также получаете управленческие токены COMP за блокировку ETH в Compound. Таким образом, из одного актива ETH вы получаете максимум прибыли. 

Поставка ликвидности в DeFi-проекты

Это популярный способ заработка токенов. Многим DeFi-протоколам для успешной работы нужна ликвидность — активы, которые блокируют пользователи в смарт-контракте приложения. Изначально за предоставление ликвидности смарт-контракт выплачивал только проценты доходности, размер которых зависит от конкретного DeFi-проекта и заблокированного актива. Но при такой модели объемы ликвидности были недостаточными. Поэтому разработчики начали выплачивать за поставку ликвидности не только проценты доходности, но и управляющие токены проекта. Получается справедливая система — чем больше ликвидности вы поставляете, тем больше токенов, а значит и голосов вы получаете.

Поставка ликвидности в DeFi-проекты похожа на банковский депозит. Вы также предоставляете свои активы в обмен на процент. Но есть несколько отличий:

  • вы можете забрать средства из DeFi-протокола в любой момент и сохранить полученные за это время проценты доходности;
  • проценты доходности у DeFi-проектов динамические и зависят от актива, который вы блокируете и баланса спроса и предложения на данный момент времени.

Размер процентной ставки похож на проценты по сберегательному счету в банке. Например, средняя процентная ставка в протоколах Aave и Compound составляет 1-3% годовых.

Приложение для автоматизации доходного фермерства

С ростом популярности заработка на поставке ликвидности появились отдельные приложения, которые упрощают такой способ заработка. Первым таким приложением стал Yearn Finance. Этот проект отслеживает проценты доходности в пулах ликвидности Aave, Compound и dYdX и автоматически перемещает активы пользователя в тот пул, в котором проценты доходности выше в данный момент.

Yearn Finance решил проблему с динамической процентной ставкой пулов ликвидности. Вместо того, чтобы постоянно заходить и проверять, где доходность выше, эти же действия может выполнять протокол. Пользователь блокирует свои активы в смарт-контракте, а дальше Yearn Finance выполняет всю работу самостоятельно. 

Проект создал один разработчик — Андре Кронье. Когда он выпустил проект и добавил в него управляющие токены YFI, они показали рекордные проценты доходности. Стоимость YFI выросла с $90 до $40000 за 2,5 месяца, но позже опустилась. На ноябрь 2020 года токен YFI стоит около $10000.

Заключение

Прибыльное фермерство — одна из стратегий заработка на DeFi проектах. Ее суть в том, чтобы зарабатывать токены DeFi-проектов. Управляющие токены дают право голоса за внесение изменений в проект. Их можно получить за использование функций приложения, например, за получение кредита или предоставление займа.

DeFi-проектам для корректной работы нужны активы пользователей — ликвидность. В обмен на предоставление ликвидности протоколы выплачивают проценты доходности. DeFi-проекты работают автоматически, поэтому процентная ставка за ликвидность изменяется динамически. Но вы можете в любой момент забрать средства из протокола и сохранить все начисленные за это время проценты.

Существуют отдельные DeFi-проекты для доходного фермерства. Например, Yearn Finance, который отслеживает доходность от нескольких DeFi-проектов и автоматически перемещает активы пользователя туда, где доходность выше.

Статьи по теме
Что такое DAO

В этом материале мы расскажем про DAO — вид организации компаний на блокчейне. Мы объясним принцип работы и приведем примеры