Что такое DeFI: основные способы заработка Skip to content

Что такое DeFi и как на нем заработать

Что такое DeFi и как на нем заработать
Оглавление

Люди, которые следят за блокчейн-индустрией, наверняка слышали про новый тренд под названием DeFi. В этом материале мы расскажем, что это такое и какие существуют способы заработка на DeFi.

Что такое DeFi

Аббревиатура DeFi расшифровывается как «decentralized finance» или децентрализованные финансы. Так называют приложения, которые используют блокчейн и предоставляют финансовые услуги. DeFi-проекты выполняют те же функции, что и традиционные финансовые организации, но делают это автоматически, используя протоколы и смарт-контракты.

Какие категории входят в экосистему DeFi
Экосистема DeFi состоит из приложений, которые повторяют функционал финансовых организаций и инструментов

Например, существуют DeFi-приложения для кредитования, страхования, создания стейблкоинов и управления криптовалютными активами. У DeFi есть свои децентрализованные биржи и обменники, платежные сервисы.

Как заработать на DeFi

На DeFi можно зарабатывать как классическими способами, аналогичными традиционной финансовой системе, так и такими, которые больше нигде невозможны. К классическим способам относятся торговля на децентрализованных биржах и инвестирование в DeFi-токены. Характерная для DeFi стратегия заработка — так называемый «Yield Farming» или «Доходное фермерство». 

Суть этой стратегии в заработке токенов DeFi-проектов. Для того, чтобы получить эти токены, необходимо поддерживать работу DeFi-протоколов. Для успешного функционирования таким проектам нужна ликвидность — средства пользователей, заблокированные внутри смарт-контракта. В DeFi-протоколы заложен механизм вознаграждения тех, кто эту ликвидность предоставляет. Ниже мы подробнее рассмотрим этот и другие способы заработка.

Предоставление ликвидности под процент

Допустим, пользователь хочет взять кредит в DeFi-приложении или купить ERC20 токены на децентрализованной бирже. Для этого в приложении уже должны быть активы, которыми оно выдаст кредит или продаст токены. Ликвидность — это те активы, которые нужны для функционирования DeFi. Их можно помещать в так называемые пулы ликвидности. За блокировку средств в таких пулах протоколы выплачивают проценты доходности. Например, вы предоставили ликвидность в пул под 3% годовых и протокол ее заблокировал. В этом пуле находятся активы всех пользователей, которые поставили ликвидность именно в него. Когда другие пользователи захотят взять кредит в протоколе, они возьмут его как раз из этого пула. Но они будут платить больше 3% за него. Это необходимо для того, чтобы защитить протокол от колебания курса криптовалюты.  

Принцип работы пулов ликвидности
Пул ликвидности состоит из активов, которые в него поместили поставщики ликвидности. Они получают за это процент. Другие пользователи могут брать займы из этого пула и будут платить за это процент

Так, приложение Compound позволяет зарабатывать на предоставлении займов. Процентная ставка зависит от спроса и предложения и корректируется с каждым новым блоком Ethereum, то есть каждые 12-15 секунд. Проценты выплачиваются в ERC20 токенах COMP. При этом вернуть предоставленный займ можно в любой момент.

В децентрализованных биржах пулы ликвидности представляют из себя пару из двух монет. Вы можете как создать свой пул ликвидности, так и присоединиться к уже существующему. Например, вы можете заблокировать в крупнейшей по объему торгов децентрализованной бирже Uniswap пару ETH/DAI. Для этого вам необходимо заблокировать ETH и стейблкоины DAI в смарт-контракте приложения. 

Вы можете поставлять ликвидность не только на биржи и в кредитные проекты, но также в децентрализованное страхование, платежные системы, платформы для ставок и азартных игр. Существуют отдельные DeFi-проекты, которые отслеживают проценты доходности от пулов ликвидности на других проектах и автоматически перемещают активы пользователя туда, где этот процент выше. Например, Yearn Finance отслеживает процент доходности в пулах ликвидности Compound, Aave и dYdx. 

Если вы хотите стать поставщиком ликвидности, вам понадобится криптовалюта того блокчейна, который использует DeFi-проект. Большинство DeFi-проектов работают на блокчейне Ethereum и, соответственно, требуют ETH в качестве ликвидности. Вы можете купить ETH за фиатную валюту в P2P-обменнике Bitzlato.

Кредит в стейблкоинах под залог криптовалюты

Кредитование в децентрализованных финансах отличается от обычного. Для получения кредита необходимо предоставить залог, который будет превышать сумму кредита на определенный процент, который зависит от конкретной DeFi-платформы. Например, минимальный процент обеспечения кредита в MakerDAO составляет 150%, в MonolithosDAO — 125%. Это необходимо для защиты кредита от колебания курса. Если курс упадет ниже процентов обеспечения, система продаст ваш залог.

Такие кредиты полезны по двум причинам. Во-первых, вы можете заблокировать часть портфеля от колебания курса. Кредиты выдаются в стейблкоинах, которые привязаны к фиатной валюте по курсу один к одному. Например, DAI у MakerDAO привязаны к доллару США, а MCR у MonolithosDAO привязаны к российскому рублю. Когда вы взяли кредит в стейблкоинах, вы можете быть уверены, что их цена не изменится. Если курс криптовалюты падает и вы лишаетесь залога, у вас все равно остаются стейблкоины, которые не упадут в цене вместе с криптовалютой. Если курс растет, то стоимость активов, оставленных в качестве залога, также растет.

Кредитование в DeFi: фиксация портфеля и кредитное плечо
При фиксации портфеля пользователь фиксирует кредитные средства, так как они хранятся в стейблкоинах.
При использовании кредитного плеча он покупает еще ETH для торговли

Во-вторых, трейдеры используют эту возможность для получения кредитного плеча. Например, вы ожидаете, что ETH вырастет. Вы берете кредит в MCR и обеспечиваете их залогом в ETH. На MCR вы покупаете еще ETH. Если курс вырастет, то при возврате залога вы получаете еще больше ETH, так как курс криптовалюты в залоге тоже вырос. Вы можете купить ETH для получения кредита на DeFi-платформах в P2P-обменнике Bitzlato. 

DeFi-токены как инвестиционный актив

Помимо инвестирования в криптовалюту, можно инвестировать и в DeFi-токены. У большинства DeFi-проектов существуют так называемые управленческие токены. Эти проекты работают автоматически, поэтому для внесения изменений в них — например, исправления ошибки в коде или изменения комиссий, необходимо проводить голосование. Управленческие токены дают право голоса за внесение изменений в протокол, в некоторых проектах ими можно оплачивать комиссии или проценты по кредиту. Такие токены можно либо получить в обмен на определенное действие, например, за предоставление ликвидности. Их также можно купить на централизованных и децентрализованных площадках. 

Особенность DeFi-токенов заключается в высокой волатильности — многие из них изменяются в цене сильнее, чем обычные монеты. Самый показательный пример — токен YFI приложения Yearn.Finance, который вырос более чем на 130000% за первые 2,5 месяца. На его примере можно проследить, что управленческие токены чаще показывают рост в первые месяцы, после чего их цена колеблется в определенных пределах, но уже не показывает роста на тысячи процентов. Это вызвано тем, что в первые месяцы становится понятно, можно ли доверять DeFi-проекту, а сами токены проходят процедуру листинга на крупных централизованных биржах.

В скором времени на Bitzlato появится возможность купить MDT — управленческий токен DeFi-проекта MonolithosDAO.

Торговля на децентрализованных биржах

Одно из направлений DeFi — децентрализованные биржи или DEX. По сравнению с обычными централизованными биржами — например, биржей Bitzlato — они имеют две отличительные особенности.

Во-первых, автоматическая процедура листинга. Если в централизованных биржах проверку токена и решение о листинге принимает человек, то в DEX — смарт-контракт. Из-за этого на децентрализованных биржах можно встретить поддельные токены. Они имеют такое же название и логотип, как и оригинальные, но не обладают функционалом оригинальных токенов. Например, ими нельзя оплатить комиссию в приложении или продать их на централизованной площадке. Для того, чтобы купить оригинальный токен, необходимо вводить в строку поиска не название токена, а адрес смарт-контракта, который можно взять на сайте проекта или крупном агрегаторе — например, CoinGecko. 

Во-вторых, процесс торговли на DEX происходит не через книгу ордеров, а напрямую между кошельками пользователей. Для наличия объемов активов по запрашиваемой цене децентрализованный биржи используют пулы ликвидности, которые предоставляют пользователи. Поэтому на DEX сложнее найти активы по нужной цене и в достаточном объеме. Из-за того, что такие биржи работают автоматически и используют блокчейн, скорость исполнения ордера и комиссии за сделку больше, чем на централизованных площадках. Но для торговли на DEX не нужно регистрироваться и проходить верификацию.

В 2020 году существует более 100 децентрализованных бирж, которые отличаются функционалом и объемами доступной ликвидности. Самая крупная DEX по объему сделок — Uniswap на блокчейне Ethereum. У нее есть аналог на блокчейне TRON — JustSwap. Среди децентрализованных бирж есть площадки, с возможностью торговли с кредитным плечом — например, dYdX. Биржа Synthetix дает возможность торговать деривативами — токенами, которые привязаны к стоимости реальных активов, например, золота или биржевого индекса.

Заключение

DeFI — инфраструктура из приложений, которые предоставляют услуги, аналогичные классической финансовой системе. Такие приложения работают автоматически, при помощи смарт-контрактов и протоколов. 

Основные способы заработка на DeFi:

  • предоставление активов в пулы ликвидности — аналог сберегательного счета в банке;
  • кредитование — возможность зафиксировать портфель или получить кредитное плечо;
  • инвестирование в DeFi токены — альтернатива инвестированию в криптовалюты;
  • торговля на децентрализованных биржах — в том числе, с кредитным плечом и деривативами.

На Bitzlato вы можете купить ETH за фиатную валюту и самостоятельно попробовать заработать на DeFi-проектах. В скором времени, вы сможете купить MDT — управленческий токен проекта MonolithosDAO.

Статьи по теме
Как работают криптобиржи
Как работают криптобиржи

Сложно представить человека, который ни разу не слышал о криптовалютах. При этом, большинство продолжает держаться в стороне и не интересуется,